Warum wir Abstand halten würden von den neuen Neobrokern, um fürs Alter vorzusorgen

Oft wundert man sich, wie Leute um mich herum in allen Bereichen auf Nummer sicher gehen, außer wenn es um die Investition ihres hart erarbeiteten Geldes geht. Plötzlich ist es ok, das Geld in neue und teilweise ziemlich obskure Trading-Apps zu schieben in der Hoffnung schnelle und vor allem günstige Profite zu machen. Das Versprechen ist genial und es leuchtet uns ein. Traden für 1 Euro (oder gar 0 Euro)! Die Demokratisierung der Finanzen, Investment für alle.

Finger weg von den Neobrokern.

Designphilosphie und von Trading-Apps

Das ist tendenziell ein lobenswertes Anliegen. Aber geht es den neuen Trading-Apps um dein langfristiges, vernünftiges Investment oder verdienen sie ihr Geld damit, dass du möglichst oft, möglichst viel tradest? Auf den Unterschied zwischen Traden und Investieren gehen wir an anderer Stelle ausführlicher ein. Beim Investieren zählt auf jeden Fall die lange Frist, du legst Geld in ein breites Aktienportfolio oder einen breit aufgestellten Indexfond. Zum Beispiel einen Aktien-ETF der die Weltwirtschaft abbildet: MSCI World. Und dann lässt du das laufen, bis du irgendwann in fernerer Zukunft ans Geld ranmusst. Easy!

Wie verdienen Trading-Apps eigentlich ihr Geld? Im Unterschied zu etablierten Banken sind die Oberflächen so einfach und verspielt durchgestaltet, dass du mit wenigen Klicks schnell Geld investierst und schnell wieder deine Papiere verkaufen kannst. Und dabei kommt das Dopamin-High gleich mit! Gut gemacht, jetzt der nächste Trade. Dies führt dazu, dass junge Investoren relativ zum investierten Vermögen viel häufiger traden als bei traditionellen Banken und Depotanbietern. In einem Casino mag das Sinn machen, aber nicht für deine längerfristigen finanziellen Ziele.

Etwas genauer: Die Neobroker haben vor allem geringe Kosten, da sie keine Filialen betreiben müssen und wenig Personal beschäftigen. Ihr Geld verdienen sie teilweise über die Rückvergütung von ihren Handelspartnern. Wenn also ein Neobroker einen Aktien-Trade vermittelt, fließt ein bisschen Geld vom Handelspartner an den Neobroker. Das läppert sich durchaus, aber natürlich nur wenn häufig getradet wird.

Neobroker haben also kaum einen Anreiz dafür zu sorgen, dass du eine kluge, ruhige, langfristige Investment-Strategie verfolgst. Sie verdienen mehr Geld, je öfter oft tradest.

Die einfache und schnelle Bedienung, ob gut gemeint oder nicht, verführt zum häufigen Traden. Und das bedeutet ein viel größeres Risiko als das Geld einfach langfristig zu investieren.

Warum wir für langfristige Investments lieber eine etablierte Bank nehmen

Die meisten etablierten Direkt-Banken bieten eine Reihe kostenloser ETF-Sparpläne oder auch Einmalkäufe an. Die ING verzichtet bei monatlich ausgeführten ETF-Sparplänen seit 2021 komplett auf Gebühren (erhält aber auch eine Rückvergütung der Anbieter). Hier kann man also bei einer etablierten Bank einen langfristigen Sparplan einrichten und zahle damit auch keine Gebühren. Für uns ist das ein Win-Win und der Grund, warum wir uns beim regelmäßigen ETF-Sparen im Moment für die ING entscheiden würde.

Mangels Gamification-Ansatz im Front-End (also die verspielte, „einfache“ Gestaltung der App-Oberfläche), wird man außerdem nicht dauernd zum Nachsehen und Traden genötigt. Stattdessen ist alles etwas konservativer gestaltet, so wie man es für die langfristigen Sparziele oder meine Altersvorsorge wünscht.

Ich habe zu viel Testosteron und will schnellen Proft machen!

… oder auch schnell Geld verlieren. Es spricht nichts dagegen, dass du dir einen Account bei einer neuen Trading-Plattform einrichtest, dort ein bisschen Geld reinsteckst und genüsslich tradest. Gib deiner Spielernatur nach, wenn du möchtest. Wähle aber einen Betrag, bei dem du verschmerzen kannst, wenn es mal deutlich runter geht (denn es wird auch wieder deutlich runter gehen in allen Märkten). Aber wichtig ist: Trenne deine Vorsorge- und Sparziele von deinen Trading-Aktivitäten! Nutze eine andere Bank und eine andere App.

So kommst du nicht in Versuchung deine Vorsorgeziele durch Trading oder schnelle Schüsse zu gefährden. Denn das beste und sicherste Investment ist das, das du möglichst lange liegen lässt.

Ist die App Robinhood ein gutes Vorbild für deutsche Anbieter?

Bei neuer Technologie läuft nicht immer alles reibungslos. Und manchmal kann es auch böse ausgehen. Die App Robinhood, die ein Vorbild für viele der neuen deutschen Trading-Apps ist, zeigte einem jungen College-Studenten einen negativen Kontostand von -730.000 Dollar an. Das war wohl auch, weil einige Trades noch nicht ausgeführt wurden. Der College-Student nahm sich daraufhin das Leben.

Es ist natürlich nicht möglich hier den ganzen Fall zu kennen, der bestimmt viel komplexer ist, als in den Medien dargestellt werden kann. Wir möchten nur darauf hinweisen, das bei neuen Technologien und wenn junge Start-Ups schnelles Geld riechen, es auch mal richtig daneben gehen kann. Und ganz ehrlich, wenn wir das hören, fühlen wir uns mit einem Altersvorsorge-Depot bei einer etablierten Bank deutlich wohler.

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DER AUTOR

Christian hat Volkswirtschaftslehre und Statistik in Berlin studiert und danach eine Doktorarbeit zur Vermögensverteilung in Deutschland und Europa geschrieben. Daneben arbeitete er an einigen Projekten zu Altersvorsorge und Arbeitsmarkt. Jetzt gibt er sein Wissen an alle weiter, die ihre Finanzen gut und unabhängig regeln wollen.